外汇掉期 | 掉期率 | 货币掉期 | 利息的计算| 隔夜利息 | FX SWAP | IFCM
IFC Markets 網上CFD經紀商

如何计算掉期

如何计算掉期

如何计算掉期

Swap值的计算,我们以货币对AUDUSD举例,交易量为1手(100 000AUD)。 当做多时, 买进澳元同时借贷等值的美元。 在货币对AUDUSD针对美元使用Libor/Libid,针对澳元使用存款/贷款利率 (Australian Dollar Overnight Deposit/Lending Rate)。

Libor/Libid – 银行同业贷款/存款的平均利率,每天由英国银行业协会确定。 自2013年5月开始针对世界五大主流货币,包括CHF,EUR,GBP,JPY,USD, 针对不同的交易时间,每天13:30 CET公布。

Australian Dollar Overnight Lending/Deposit Rate – 澳大利亚贷款/存款利率,与澳储行隔夜交易的目标利率相关。

当前(2013年7月22日)利率值为:

  • 澳元借贷: 2.70%
  • 澳元存款: 2.50%
  • 美元借贷: 0.12%
  • 美元存款: 0.00%

换句话说,客户收到年率2.50%购买100 000澳元的利息,一年2500澳元,一天6.94澳元(6.38美元)。与此同时,美元借款(100,000澳元相当于92,000美元),按目前的利率,客户支付每年0.12%,这相当于每年110.4美元或0.31美元每天。客户实际得到的大约是6.1美元。换做掉期为0.61个点(点:小数点第四位)。

当开立空头,客户需要支付年率2.70%,借贷100 000澳元,为每年2700澳元或者每天7.5澳元(6,9美元)。 同时买进美元(当期100 000澳元等值92 000美元),客户不会收到报酬,因为美元的利率USD Libid非常接近零,交易的结果是客户需要支付利率差造成的6.9美元的费用,换做掉期为0.69个点(点:小数点第四位)。

在实践中,即便是有的公司使用(最大限度保证客户利益)银行同业拆借利率,因为常常偏离保证自身利益的初始值,可能是利率的两倍。 结果是客户的Swap条件变的更糟。

例如,对于货币对AUDUSD交易日多头的Swap值设置为0.34点,空头为-1.5个点。 如果比较我们的例子, 给客户的条件要高出2倍!

细节
作者
Garry Berg
发布日期
06/10/23
阅读时间
-- min
免费的模拟交易
公司客户, 点击此处
自然人
只能输入英文字母
Close support
Call to Skype Call to QQ Call Back