关键要点
- 买入和持有策略是投资股票市场最流行和行之有效的方法之一.
- 与任何交易策略一样, 买入并持有也有利有弊.
- 任何持有和出售时间超过一年的投资都有资格以更优惠的长期税率征税.
什么是买入并持有策略
买入并持有是一种被动投资策略, 交易者购买股票、货币对或其他类型的证券（如 ETF）并长期持有, 而不管市场的短期波动. 购买背后的理念 并持有以长期趋势为中心的战略.
买入和持有策略是最流行和最成熟的股票市场投资方式之一. 投资者通常无需担心市场时机或根据主观模型和分析做出决策. 尽管 策略伴随着大量的时间和金钱机会成本, 投资者必须谨慎保护自己免受市场失灵的影响, 并知道如何在为时已晚之前减少损失和获利.
买入并持有策略如何运作
当投资者购买股票时, 成为公司的部分所有者, 其特权包括投票权和随着公司的发展而获得公司利润的股份. 如果购买的股票数量很大, 投资者可以影响并确保未来的利润. 股东就合并和收购等关键问题进行投票, 并选举董事进入董事会.
投资者必须理解并接受改变需要时间. 交易者不应像日间交易者那样仅将股票视为短期利润, 而应通过涨跌进行长期投资.
股权所有者要么承担最终的失败风险, 要么承担大幅升值的高额回报
买入并持有策略的利弊
优点 - 买入并持有策略一次又一次被证明可以产生高投资回报. 本杰明格雷厄姆、沃伦巴菲特、杰克博格尔、约翰邓普顿、彼得林奇是买入和持有策略的巨头, 他们的经验向我们证明了这种策略的有效性. 当然, 选股技巧是成功的主要原因.
花费更少的时间和精力 - 投资者可以坐下来看看市场的总体特征、资产和未来增长的机会, 然后简单地的投资, 而无需担心试图找到“完美”的进场和出场点.
税收 - 持有和出售超过一年的任何投资都有资格以更优惠的长期税率征税, 而不是更高的短期税率.
缺点 - 当交易者购买并持有股票时, 意味着他/她长期持有该资产. 因此, 投资者必须有自律, 不要在此持有期间追逐其他投资机会.
需要时间才能看到积极的走势 - 没有特定的时间间隔, 之后股票会开始上涨, 投资者必须耐心等待.
危机 - 仅仅因为一只股票持有多年, 并不意味着它是绝对可靠的. 如果或当危机发生时, 一切都可能会倒退会原点.
买入和持有策略的底线
买入并持有策略是一种长期投资策略, 非常适合没有时间每天跟踪投资组合的投资者. 该策略执行本身并不是 很难, 但投资者必须能够找到一只成长中或被低估的股票. 为了能够实现这种投资策略, 投资者必须精通微观和宏观层面的基本面分析.